Shoddyfabrikken ble bygget tidlig på 1870-tallet av Oskar Rasmussen. Shoddy er en betegnelse for gjenvunnet ullmatriale fra opprevne filler. Fabrikken samlet inn kluter og filler og bearbeidet dette til shoddy. Dette ble anvendt som råvarer til tekstilfabrikken som lå lenger ned langs elva. Etter hvert benyttet man også shoddy som fyll i madrasser.
Demningen i Groruddammen, rett på oversiden av shoddyfabrikken, ble bygget for å sikre vannkraft til fabrikken. I dag er fabrikkbygningen påbygget med et større tilbygg, men den eldste delen ligger der relativt uforandret.
